技術指標：MACD 是什麼？MACD 怎麼用？

 

技術指標有非常多種，哪個好用？ 怎麼選？

你一定最常聽到就是這幾個：RSI、KD和MACD

這次就分享來MACD到底是什麼，它好用在哪？要怎麼使用？

使用時又有什麼要注意的？

 

 

一、MACD的基本定義

 

MACD中文名稱叫做「指數平滑異同移動平均線」

有沒有看到熟悉的名稱？沒錯，就是「均線」

均線在軟體上會用T或MA來代表

進入MACD介紹之前，先來簡單複習均線的定義

 

1. 均線

 

均線就是過去某段時間的股價平均值，所畫出來的線

常見的5MA，過去5天股價的平均，所畫出來的線

20MA就是過去20天股價的平均，以此類推

 

2. 平均化

 

MACD其實可以想成均線的進階升級版，為什麼這麼說呢？

我們說均線是過去股價的平均，所得到的曲線

但「平均」這個應用，會把「差異」給消除掉了

這邊舉個例子

假如wade我，跟郭董站在一起，兩個人的身價平均有上億

被平均過後，我跟郭董兩個都是億萬富翁！

但實際上我們都知道，誰才是真的達到身價上億的人

這就是平均化，導致我跟郭董的財富差距跟著一起被平均掉了

 

3. 指數移動平均線：EMA

 

而MACD的計算，是採用進階版的均線（MA）去做加權處理

這個進階版的均線叫做EMA，也叫做「指數移動平均線」

先來說說什麼是加權？比如你去買周杰倫演唱會的門票

如果在演唱會現場，門票都賣一樣的價格

你卻買到最遠的位置，那你一定會很不開心

所以門票才會依照座位、區域，設定不同的價格

越靠近舞台的搖滾區，價格就越高；離舞台越遠，價格就會越便宜

這就是加權的概念

 

EMA的用法也是一樣，越靠近現在的股價，權重就會越高、越重視

再去取這些經過不同權重後股價的平均

看到這裡可能已經眼花了，沒關係，幫你重畫點

你只要記得「MACD對股價變化的敏感度，比均線還要更高」

 

 

二、DIF、MACD、OSC柱介紹

 

我們在軟體上叫出MACD這個技術指標

會由兩條線以及柱狀體組成的畫面

每家軟體的顏色可能會不同，請再多留意一下

 

接下來的舉例，時間的單位都是用日來做解釋，

當然你可以切換成週、月，甚至是1小時、15分鐘，都是可以的

下面和你說明這兩條線以及柱狀體，是如何計算出來的，

有個概念看過就好，不用記

 

1. DIF

 

圖上黃色的這一條叫做DIF，也叫做快線

DIF是由12日EMA減掉26日EMA，所得到的差值，公式如下：

DIF = EMA(12) – EMA(26)

參數通用就是12跟26，一般就不太會再去調整這些數值

 

2. MACD

 

圖上藍色的這一條線就叫做MACD，也叫做慢線

MACD是DIF的9日指數移動平均值，公式如下：

MACD = EMA(DIF, 9)

 

3. OSC柱狀體

 

圖上這些綠色、紅色的柱狀體，就是OSC柱，

是用DIF減掉MACD所得到的值，再把這些數值畫成圖形，

方便我們去看到快慢線的趨勢強弱變化，公式如下：

OSC = DIF – MACD

有些軟體會在介面上顯示OSC，有些則是直接寫出來 DIF – MACD，

都是代表一樣的意思

 

• DIF – MACD 大於 0

會顯示成紅色的柱子，通常也會說是正柱

 

• DIF – MACD 小於 0

介面上會顯示成綠色的柱子，就是負柱

 

MACD最常用來判斷趨勢方向的漲、跌，以及漲跌的趨勢強度

方向變化可以用快慢線的交叉來判斷，

也就是我們常聽到的：黃金交叉、死亡交叉

 

 

三、黃金交叉＆死亡交叉

 

• 黃金交叉

當DIF向上超過MACD，也就是快線向上超過慢線時，

形成的交叉就叫做黃金交叉

在市場上，會認為這是一個趨勢上漲的訊號

 

• 死亡交叉

當DIF向下跌破MACD時，也就是快線向下跌破慢線，

通常在市場上，會預期趨勢會向下走

 

 

四、OSC柱體變化

 

我們也可以透過OSC柱的長短變化來看趨勢的強度

 

• OSC柱體持續變長

無論是正柱變長還是負柱變長，股價都比較容易繼續上漲或繼續下跌

 

• OSC柱體縮短

代表趨勢正在轉弱，股價就容易出現拉回整理

或是遇到股價微幅上下盤整，看不太出來方向

 

 

五、MACD的限制

 

即使是這麼好用的指標可以幫助我們判斷方向還有趨勢強弱，

一定還是有它的限制

MACD屬於落後指標，

因為這個計算，都是根據過去已發生的股價，所得到的數值

雖然可以用MACD兩條線的交叉、柱的長短去預測趨勢的可能性

但這並不能代表「趨勢」一定會發生變化

MACD適合判斷趨勢，但不適合當作唯一買賣點的依據

 

另外，當股價正在盤整的時候，

也就是股價的上漲下跌都很不明顯時

MACD就比較容易出現頻繁的上下交叉

這時候用前面的提到交叉，或是柱體長度的變化來判斷趨勢，就會造成誤判

 

 

六、重點整理

• MACD出現黃金交叉：股價容易出現漲幅
• MACD出現死亡交叉：股價容易出現跌幅
• OSC柱變長：股價容易繼續上漲或下跌
• OSC柱縮短：股價容易拉回整理

 

如果只用一個指標去判斷股票的漲跌，就很容易失誤造成虧損

必須採用更多的條件判斷，才能夠提高勝率

以上就是MACD的介紹，以及使用上要注意的地方

 

 

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